Что такое керри трейд

2 лучших бинарных брокера 2020 года:

Karry trade (керри трейд).

Зарабатывать на форекс можно не только угадывая направление валютных курсов, но и просто используя разницу в учетных ставках валют входящих в валютную пару.

Karry trade (керри трейд) – стратегия торговли при которой основным фактором приносящим прибыль является разница между ставками по депозитам и кредитам в различных странах. В зависимости от направления сделки данный вариант трейдинга может приносить неплохую прибыль.

Базовое понятие Karry trade.

Осуществляя операции с покупкой или продажей валюты, трейдер одну из валют в валютной паре берет в кредит, а вторая находится в его распоряжении. При осуществлении внутридневной торговли, проценты за использование средств и вознаграждение по депозиту не выплачивается, но вот если сделка переносится на следующий день, в действие вступает такое понятие как своп форекс.

Своп может иметь как отрицательный показатель, так и положительный, в зависимости от того, что больше проценты за пользование кредитом или начисляемое вознаграждение за депозит.

Например, если для торговли используется валютная пара EURAUD, то размер комиссии своп составляет —

При продаже — +0,75% годовых, а при покупке -1,2% годовых, то есть, открывая сделку на покупку и при переносе ее на следующий день вам, независимо от направления движения курса будет начислено +0,75 годовых.

Казалось, что можно заработать при таких мизерных процентах, но не следует забывать, что при торговле на форекс используется кредитное плечо, и если его размер составляет 1:100 значит и сумма процентов увеличится в 100 раз и уже составит 75% или 6,5 в месяц или 0,2% за сутки. При депозите в 10 000 долларов это около 200 долларов.

Причем случаются и более выгодные валютные пары, по которым положительный своп может достигать до +5%.

Тактическое использование Karry trade может осуществляться и по отношению к другим финансовым инструментам.

2 честных брокера с русским языком:

Например: выбрав для займа валюту с наименьшими процентам по кредитам можно вложить средства в более доходный инструмент, но в валюте другой страны. На практике данная операция выглядит следующим образом – вы берете кредит в Евро под 9% годовых, переводите полученные средства в рубли и размещаете на депозит под 20% годовых. В том случае если за год курс останется на прежнем уровне вы заработаете 11% прибыли за минусом комиссии банка за обмен. Невысокий процент прибыли компенсируется тем, что вы работаете исключительно с чужими деньгами. Это наиболее просто пример применения данной стратегии в реальной жизни.

Стратегия Керри трейд на форекс.

Основными составляющими данной стратегии трейдинга являются:

1. Подбор подходящего инструмента торговли – основное условием применения данной стратегии это выбор соответствующей валютной пары, с положительным уровнем swap.

2. Наличие подходящего направления тренда или его полное отсутствие, что бы изменения курса не вызвали возникновение убытков по данной валютной паре.

3. Низкий размер спреда – позволит увеличить размер возможной прибыли.

Данная стратегия довольно не часто применяется при торговле на форекс в связи с высоким уровнем валютного риска, но все же имеет место.

Что такое ролловер и как его считать?

Понятие ролловера важно для Форекс трейдера. В статье рассматривается что это такое и как его рассчитывать. Также вкратце упоминается о стратегии керри трейдинга, которая основана на ролловере.

Если вы замечали, то начало нового торгового дня сопровождается прибавлением или вычитанием из вашей открытой позиции определенной суммы. Она не зависит от движений рынка и фиксируется как отдельный расход или доход. Это и называется ролловер, и он представляет собой процент, который трейдер платит за то, что его сделка переносится на другой день. Однако с такой же вероятностью брокер может выплачивать ролловер трейдеру. Все зависит от того, какие процентные ставки на данный момент в странах, выпускающих эти валюты.

Принцип ролловера очень прост. Когда вы совершаете сделку, одна валюта продается чтобы купить другую. Получается, по вашей купленной валюте вам полагается доход в виде процентной ставки, а по проданной валюте уже трейдер обязан заплатить брокеру процентную ставку. Две суммы вычитаются, и если ваш долг меньше, чем долг брокера, то ролловер для вас положительный, и зачисляется на счет сделки. Зачисление будет происходить каждый день, пока открыта позиция.

Пример расчета ролловер

Допустим вы покупаете AUD/USD. Значит вы покупаете доллар Австралии, продав доллар США. Размер позиции равен 10,000 AUD. Процентная ставка в Австралии составляет 3%. Так как это процентная ставка ежегодная, то в год в качестве процентов выходит 300 австралийских долларов. Чтобы определить процент за день, общую сумму делят на 365, результатом будет 0.82 AUD (300/365=0.82).

Одновременно происходит продажа американских долларов. Учитывая что курс был равен 0.8780, вы продаете $8,800. Процентная ставка в США равна 0.25%. Умножаем 8,800 на 0.25%, получаем $22. Если разделить $22/365, получаем $0.06. Эту сумму ежедневно выплачиваете вы.

Мы определили обе суммы ежедневного процента: 0.82 AUD и -0.06 USD. Но они в разных валютах, поэтому нужно выразить все в USD. Просто умножаем 0.82 AUD на текущий курс 0.8780, что дает $0.72. Вычитаем $0.06 из $0.72, это будет равно $0.66. Исходя из расчетов, мы должны зарабатывать $0.66 за день при покупке лотов в 10,000 AUD/USD.

Реальный ролловер

Теоретический размер ролловера может просчитать каждый. Процентные ставки различных стран не являются секретом и общедоступны. Курс валют узнаете у своего брокера. Однако дело в том, что на самом деле ролловер, который будет выставлен брокером, отличается от рассчитываемого трейдерами.

Это обусловлено тем, что центральный банк устанавливает целевую процентную ставку, которая может отличаться от той, по которой производят расчеты банки и финансовые институты. Участники рынка сами определяют реальную стоимость кредита и депозитов за ночь. Но принцип подсчета ролловера аналогичен, просто изначальные данные будут другими.

Обычно выходит так, что возможный убыток для трейдера в виде ролловера намного превосходит его потенциальный заработок. То есть, в нашем случае, если вы покупаете AUD, заплатив USD, то ролловер в вашу пользу может быть $0.50. В то время как негативный ролловер при продаже AUD в обмен на USD составит более доллара.

Такая несправедливость случается из-за того, что банки как бы берут с вас комиссию. Они добавляют к долгу трейдера и сокращают выплату трейдеру. Получается, что разница между двумя суммами увеличивается. Это принцип привычного Форекс трейдеру спреда, когда брокер продает вам валютную пару дороже, а покупает ее у вас дешевле. Бывает, что ролловер в обоих случаях является отрицательным, вне зависимости от того, продаете вы валютную пару или покупаете, просто суммы разные.

Стратегии с учетом ролловера

Может показаться, что размер ролловера несущественный, но при долгосрочных сделках они играют немаловажную роль. Каждый день позиция будет зарабатывать деньги самостоятельно. Не важно, сдвинется рынок против прогнозируемого движения, оправдает ожидания, либо останется на месте. Если ролловер положительный, вы будете получать его каждый день, сколько будет открыта ваша сделка.

Есть трейдеры, которые входят на рынок только когда позиция приносит им прибыль в виде ролловер. Они рассчитывают на долгосрочные сделки, в общей сложности получая неплохой дополнительный заработок. Такая стратегия известна как «керри трейд», произошло название от английского carry trade. Стратегия очень популярна на Форексе.

Долгое время под этой стратегией подразумевалась торговля на японском йене. Япония предлагала кредиты по относительно низким ставкам. Поэтому трейдеры продавали йены приобретая валюты с более высокой процентной ставкой. Японский йен отличался стабильностью, поэтому был излюбленной валютой для применения керри трейдинга.

Получается, что когда сделка по продаже йен открыта, трейдер берет в долг эту валюту. Фактически он ее уже продал, но так как сделка не закрыта, йены выступают в качестве кредита. Другую валюту из валютной пары трейдер покупает, поэтому пока сделка открыта, покупка превращается в инвестирование, за которое трейдеру начисляется процент.

Ситуация, когда под керри трейдингом подразумевали сделки с японским йеном изменилась в 2007 году, когда начался мировой финансовый кризис. Процентные ставки начали меняться, и разница между ними уже перестала быть существенной.

Риски

Стоит учитывать, что стратегия керри трейд сопровождается своими рисками. Во-первых, курс валютной пары меняется, поэтому сделка может уходить в минус. Тогда вам мало чем сможет помочь ролловер. Во-вторых, процентная ставка постоянно меняется, соответственно, меняется размер ролловера. Иногда случается, что при входе на рынок ролловер положительный, а затем переходит в отрицательный. Поэтому постоянно нужно следить за движениями процентных ставок и за тем, что происходит на рынке.

Что такое carry trade?

Carry trade (керри трейд) — одна из самых популярных торговых стратегий на рынке валют. Чисто механически, сделка carry trade представляет собой не что иное, как покупку высокодоходной валюты и продажу низкодоходной, совсем как в поговорке «покупай внизу, продавай вверху».

Самый популярные сделки carry trades составляются из таких валютных пар, как Австралийский доллар/Японская иена, Новозеландский доллар/Японская иена и Британский фунт/Швейцарский франк, так как разница процентных ставок у этих пар валют очень высока. Первый шаг в оценке carry trade — это узнать, какая валюта предлагает высокую доходность, а какая — низкую.

По состоянию на июнь 2007 процентные ставки большинства ликвидных валют мира таковы:

Новая Зеландия (NZD) 8.00%
Австралия (AUD) 6.25%
Великобритания (GBP) 5.50%
США (USD) 5.25%
Канада (CAD) 4.25%
Еврозона (EUR) 4.00%
Швейцарский франк (CHF) 2.25%
Японская иена (JPY) 0.50%

Учитывая эти процентные ставки, довольно просто увидеть, какие страны предлагают наибольшую и наименьшую доходность. Трейдеры могут держать уровни процентных ставок в поле зрения, просто посещая DailyFX.com или сайты определенных центральных банков. Учитывая тот факт, что Новая Зеландия и Австралия имеют в нашем списке самую высокую доходность, в то время как Япония — самую низкую, неудивительно, что пара AUD/JPY является флагманом сделок carry trades. Валюты торгуются парами, поэтому все, что должен сделать инвестор для открытия сделки, это купить NZD/JPY или AUD/JPY через свою торговую платформу.

Низкая стоимость продаж японской иены была по достоинству оценена трейдерами акций, а также товарными трейдерами. За последние несколько лет инвесторы других рынков начали осваивать собственные версии сделок carry trade, продавая иены и покупая, например, американские или китайские акции. Это способствовало росту огромного спекулятивного пузыря на этих рынках, а так же сильной корреляции между сделками carry trades и акциями.

Механика доходных процентов
Один из краеугольных камней стратегии carry trade — способность зарабатывать проценты. Грубо говоря, ежедневный доход рассчитывается следующим способом:

(Процентная ставка купленной валюты – Процентная ставка проданной валюты) x Величина позиции / Количество дней в году

Для 1 лота NZD/JPY величиной 100 000 доходность будет такой:

(0.8 – 0.005) x 100000 / 365 = примерно $20 в день

Важно понимать, что эти деньги могут зарабатывать только те трейдеры, у которых открыта длинная позиция по NZD/JPY.

Почему столь простая стратегия стала настолько популярной?
Между январем 2000 и маем 2007 валютная пара Австралийский доллар/Японская иена (AUD/JPY) предлагала среднюю годовую доходность 5,14 %. Большинство посчитает такую отдачу копейками, но на рынке, где плечо достигает величины 200:1, даже использование пяти- или десятикратного плеча может сделать эту отдачу чрезвычайно заманчивой. Инвесторы зарабатывают эти деньги, даже если пара валют не сдвинется ни на цент. Однако, когда так много людей увлечено carry trades, валюта почти никогда не остается в покое. За прошлые 6,5 лет курс AUD/JPY вырос на 83%, доведя отдачу от длинной сделки по AUD/JPY до 100%. Даже при всего двукратном плече, это 200%.

Если бы это было настолько легко
К сожалению, стратегия carry trade не сводится к простой покупке доходной валюты и продаже низкодоходной. Не трудно понять, что эта стратегия сразу же потерпит фиаско, как только курс пары обесценится больше, чем средняя годовая отдача. С использованием плеча потери могут оказаться еще более существенны и, когда сделка carry trades идет не так, как ожидалось, последствия могут быть разрушительны. Поэтому важно понять, когда carry trades работают, а когда приносят только вред.

Когда работают carry trades?
Центральный Банк увеличивает процентные ставки: Carry trades работают, когда центральные банки или увеличивают процентные ставки или даже только планируют их увеличить. В наше время деньги могут переводиться из одной страны в другую одним щелчком мыши и крупные инвесторы, не колеблясь, перегоняют средства из одной страны в другую в поиске не только высокой, но еще и увеличивающейся доходности. Привлекательность carry trade — не только в доходе, но также и в оценке капитала. Когда центральный банк поднимает процентные ставки, мир следит за этим очень внимательно, а многие тут же вкладываются в сделки carry trade, подталкивая тем самым котировки валютной пары вверх. Ключевой фактор здесь — пытаться войти в начале цикла изменения ставок, а не в его конце.

Низкая волатильность, рискующие участники рынка: Carry trades также хорошо работают в условиях низкой волатильности, потому что трейдеры становятся более склонными к риску. Трейдеры ищут доходность, а любая переоценка капитала будет уже бонусом. Поэтому большинство керри-трейдеров, особенно крупные хеджевые фонды, которые ставят много денег, совершенно счастливы, если валюта не сдвигается ни на цент, потому что они зарабатывают умноженную плечом доходность. Пока валюта не падает, эти трейдеры, по существу, получают плату за ожидание. Кроме того, трейдерам и инвесторам удобнее принимать риски в условиях низкой волатильности.

Когда carry trades не работают?
Центральный Банк снижает процентные ставки: Доходность carry trades оказывается под вопросом, когда страны, до сих пор предлагавшие высокие процентные ставки, начинают их сокращать. Изменения валютной политики представляют собой мощное изменение тренда валюты. Чтобы сделки carry trades приносили прибыль, валютная пара должна или не меняться, или расти.

Когда процентные ставки снижаются, иностранные инвесторы менее заинтересованы в открытии длинных позиций по этой пар, а скорее, уйдут искать более выгодные возможности в другое место. Когда такое случается, спрос на валютную пару снижается и она начинает падать. Обесценивание пары может легко уничтожить любой доход от процентных ставок.

Центральный Банк проводит валютные интервенции: Сделки carry trades также будут приносить убытки, если центральный банк проводит интервенции на валютном рынке, чтобы или остановить рост своей валюты, или воспрепятствовать ее дальнейшему падению. Для стран, зависимых от экспорта, чрезмерно сильная валюта может сделать экспорт непомерно дорогим, в то время как чрезмерно слабая валюта приведет к существенной обратной реакции.

Это особенно верно для японской иены, предпочтительной валюты финансирования, потому что многие иностранные компании жаловались, что слабая иена делает их товары менее конкурентоспособными на глобальном рынке. Они просили своих политических деятелей оказать давление на японцев, чтобы те или увеличили процентные ставки или вмешались для предотвращения дальнейшего падения валюты. Применение любой из этих тактик усилило бы иену, что собьет курс carry trades. То же самое можно сказать и относительно вмешательства Резервного Банка Новой Зеландии, направленного на ослабление Новозеландского доллара.

Лучший способ торговать carry — через корзину
Учитывая все «за» и «против» керри-трейдинга, лучший способ торговать carry — через корзину. Когда дело касается carry trades, в любой момент времени один центральный банк может считать процентные ставки устойчивыми, тогда как другой может увеличивать или уменьшать их. Имея на руках корзину, состоящую из трех наиболее доходных и трех наименее доходных валют, любая отдельная пара валют представляет собой только часть общего портфеля; поэтому, даже если по одной паре валют carry trade приносит убыток, потери могут быть компенсированы остальными парами корзины.

Так, на самом деле, предпочитают торговать carry инвестиционные банки и хеджевые фонды. Эта стратегия может казаться несколько сложной для индивидуумов, потому что торговля корзиной, естественно, потребует большего капитала, но это можно преодолеть меньшими размерами позиций. Ключевой фактор при торговле корзиной — это динамически изменять портфельные составляющие, основываясь на величине процентной ставки и валютной политике центральных банков.

Выгоды Carry Trade
Carry trade — долгосрочная стратегия, которая гораздо больше подходит для инвесторов, чем для трейдеров, так как инвесторы будут в восторге оттого, что нужно проверять котировки лишь несколько раз в неделю, а не несколько раз в день. Истинные керри-трейдеры, включая ведущие банки с Уолл-Стрит, будут держать свои позиции в течение многих месяцев (если не лет). Краеугольный камень стратегии carry trade — получать деньги в процессе ожидания, таким образом, ждать — на самом деле хорошо.

Частично благодаря спросу на carry trades тренды на валютном рынке сильны и направлены. Это важно также и для краткосрочных трейдеров, потому что в паре валют, где разница процентных ставок очень существенна, может быть намного более выгодно искать возможности покупать на падениях в направлении керри. Для тех, кто настаивает, например, на ослаблении AUD/JPY, следует с большой осторожностью слишком долго держать короткие позиции, потому что с каждым днем нужно будет заплатить все больше процентов.

Более краткосрочным трейдерам следует учитывать процентные ставки — это поможет уменьшить среднюю цену. Для внутридневных сделок carry не будет иметь значения, но для трех-, четырех — или пятидневной сделки направление carry становится намного более значимым.

Лучший пост за месяц:  Бинарные опционы Белово
Бонусы от брокеров при открытии счета:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Все про бинарные опционы - стань успешным!
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: